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一文读懂:什么是通证燃烧?

来源:cointelegraph    sherry 2019-08-05 12:39 星期一 6,380
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什么是通证燃烧(token burning)

通证燃烧(token burning)

通证燃烧是指将现有的加密货币货币从流通中永久地移除。

燃烧的做法在加密行业很常见,而且非常简单。通证燃烧是某种加密货币创始人有意采取的行动,目的是“燃烧” ( 或从流通中移除 ) 现有所有通证中的特定数量。

为何要以这种方式进行通证燃烧呢?有几个原因,但一般来说,此举是出于通货紧缩的目的。

虽然像比特币和以太坊这样的大型区块链通常不采用这种机制,但山寨币和较小的通证经常使用燃烧的方式来控制流通中的货币数量,这给投资者提供了更大的激励。

燃烧机制是加密货币独有的,因为普通法币通常不会“燃烧”,尽管可用货币的流动受到其他方面的监管。通证燃烧与上市公司回购股票的概念相似,这就减少了可交易的股票。尽管如此,通证燃烧还是有几个独特的用途,以及不同的用途。

如何进行通证燃烧?

虽然这个概念很简单,但可以通过不同的方法来完成通证燃烧。目标是减少现有的可用通证的数量。

虽然听起来很极端,但燃烧通证并不能真地把通证分解燃烧掉,而是会使它们在将来无法使用。

这个过程包括项目的开发者,通过使得他们不可用的方式,来回购或将可用货币从流通中移除。

为此,通证的签名被放入一个不可检索的公共钱包中,称为“被吃掉的地址(eater address)”,进行永久冻结,而且所有节点都可以查看该钱包。这些货币的状态将会公布在区块链上。

项目燃烧通证的方式各不相同,而且根据流程的目的而异。其中一些公司将在I-C-O完成后一次性销毁所有未售出的通证,以此激励持币者。

也有一些公司喜欢定期烧币,以固定或变化的时间间隔和数量。例如,币安(Binance)每季度燃烧一次通证,该公司承诺要燃烧1亿个BNB通证。比特币的数量,会根据每个季度在该平台上进行的交易数量而变化。

还有一些公司,如瑞波(Ripple)将通过每次交易逐步燃烧通证。当各方通过XRP进行交易时,一方可以在其方便的情况下,设置执行优先级的费用,但这些费用不退还给任何中央机构。

相反,一旦交易清算,就将它们发送到eater地址,从而燃烧它们。如泰达(USDT)等稳定币,当他们将资金存入他们的储备金中,会在提取或取出资金的就燃烧掉等量的通证。

无论采取哪种机制,结果都是一样的:燃烧掉的通证被认为不可用,并被有效地从流通中移除。

公司为什么要燃烧通证?

无论如何实现,燃烧通证通常是一种通货紧缩机制。大多数项目使用这种方式来保持一个稳定的价值,并激励交易员持有他们的货币。

公司为何要选择烧币呢?原因有很多,所有通证对持有者来说,都是都价值的。最常见的原因是,通过减少现有供应量,来让每个币升值。理论上讲,可供出售和交易的货币数量越少,意味着每一个单独的通证就越值钱。事实上,这就是为什么大多数加密货币,无论的流通中或是未来的供应量都是有限的(比如比特币是有限的)。

通过燃烧通证的举动,项目可以增加每个通证持有者现有通证的价值,并激励炒币者继续持有。

这是币安定期烧币背后的一个主要因素,也是为什么许多公司会在ICO结束后,燃烧掉未售出的通证。某些情况下,令牌烧伤可能是错误纠正的结果,例如泰达(Tether)。该公司意外地创造了50亿美元的USDT后,不得不燃烧掉,以避免破坏其与美元1:1挂钩的汇率制度。

就证券通证而言,即持有者有权从项目中获得股份。通证燃烧的工作原理很像公司回购股票。这些货币可以以公平的价格买回来,然后立即烧掉,以增加每个持有者现有通证量的价值。

如果通证需要按市场价格回购,投资者甚至可以按照最初购买时的价格获利。最后,一些项目使用通证燃烧避免垃圾交易,并添加一层安全性。

在瑞波例子中,该公司从每笔交易中收取费用,以消除为了快速盈利而使系统过载的动机,并防范DDoS攻击。

通证燃烧还可以用于其他用途吗?

简而言之:是的,可以。一些项目进行通证燃烧的用处之一,是创建一个更可靠的共识机制,用于验证和将交易附加到区块链。

从燃烧通证演化而来的一种流行机制是燃烧证明(PoB)共识,它基于用户燃烧通证以获得挖矿权。工作量证明仍然是一个受欢迎的选择,尤其是因为它受到比特币的支持,但它消耗了大量的资源,而且贵的离谱。

PoB试图通过限制可以验证的区块矿工的数量(并将新区块附加到区块链)来解决这个问题,来匹配它们所燃烧的通证数量。

本质上,它们创建了虚拟矿场,随着它们燃烧更多通证,这些矿场可以变得更大。

理论上讲,燃烧通证会在任何特定时段减少矿工的数量,并随着竞争的减弱而减少对资源的需求。实际上,这种机制将给大型矿工(它们可以一次性燃烧掉大量通证)带来不成比例的产能。

为了解决这个问题,许多PoB成功使用了一个衰减率,无论何时验证交易,都会降低矿工的总挖矿能力。因此每名矿工必须不断地投资更多的通证来燃烧,从而保持竞争力。

PoB也类似于权益证明,因为两者都要求用户锁定其现有资产以获得挖矿的特权。然而,与PoB不同的是,如果利益主体选择停止挖矿,他们可以带走他们的币。

通证持有者真的能从通证燃烧中获益吗?

虽然很多项目本身从燃烧通证中获得了显著的优势,但这个过程不是零和游戏。通证持有者还可以从该过程中以多种方式获益。

表面上看,通证燃烧的目的是让项目获益,但实际上,这种机制对开发人员和投资者都是有益的。

在很多情况下,燃烧通证可以帮助稳定货币的价值,抑制潜在的价格通胀。这种稳定性给了投资者更大的激励来持有货币,并使价格保持在更有利的水平,因此,可以保持网络正常运行时间和带宽的健康。

I-C-O之后,项目燃烧未售出通证的另一个主要原因,是为了给投资者更大的透明度。在交易所销售未分发通证的公司可能会获得额外的利润,但也可能会被指控,说其仅仅为了牟利。

另一方面,项目承诺,将只把筹集的资金用于商业运营,表明了对投资者的承诺,并以更公平的价格对通证进行估值。

像瑞波这样的项目,燃烧通证为用户增加了安全性,让他们在合理激励之下,可以安全地加速交易。

因为除了加快交易速度之外,没有其他动机来收取更高的费用,因用户可以相信,该网络平台是更负责任的。

版权信息
来源:cointelegraph
版权:编译
原文链接:https://cointelegraph.com/explained/token-burning-explained
作者:cointelegraph
编译发布:sherry
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此文为国外媒体翻译内容,翻译准确性仅供参考,不代表币海启行网的观点和立场。

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